El Programa Superior de Fusiones y Adquisiciones y Capital Riesgo, es un programa pensado para dotar a sus asistentes con los conocimientos necesarios para ser capaces de identificar una operación, estructurarla, valorarla, negociarla y cerrarla dentro del ámbito de la compra y venta de empresas.
Al finalizar el Programa, el alumno deberá ser capaz, entre otros, de cubrir los siguientes aspectos del mundo de las Fusiones y Adquisiciones y Capital Riesgo:
• Evaluar y valorar posibles adquisiciones o ventas de empresas.
• Estructurar y analizar la operación.
• Determinar la mejor forma de financiación de la transacción.
• Manejar el proceso de integración post-operación.
• Negociar y cerrar los términos del contrato de compraventa.
A quién va dirigido
El Programa Superior de Fusiones y Adquisiciones y Capital Riesgo está especialmente dirigido a profesionales del área financiera o que deseen iniciar su carrera en dicha área, obteniendo los conocimientos y experiencias prácticas necesarias para iniciarse en el mundo del Corporate Finance en sus diferentes vertientes. Dirigido asimismo a asesores empresariales que ven como sus clientes cada vez realizan más operaciones de compra y venta de empresas.
Metodología del programa
El desarrollo del Programa tendrá un enfoque eminentemente práctico combinando sesiones teóricas con discusiones basadas en el método del caso.
El alumno podrá aplicar los conocimientos que vaya adquiriendo durante el curso mediante dichos casos prácticos que presentan situaciones reales del mundo de las fusiones y adquisiciones y del capital riesgo.
Dichos casos se trabajarán a los largo de todo el programa tanto de manera individual como por grupos de trabajo, permitiendo así al alumno obtener una visión global de los diferentes puntos de vista que los integrantes del grupo aportan en la solución del problema propuesto, complementando las enseñanzas impartidas en el aula.
Además, el Programa se complementará con un grupo de conferencias, en el que los directivos más destacados del mundo de las fusiones y adquisiciones y del capital riesgo, expondrán su visión sobre diversos temas de actualidad.
Contenido del programa
La estructura del curso se compone de cinco módulos claramente diferenciados. Los módulos I y II se centran en los fundamentos del mundo de la valoración de empresas así como del funcionamiento del mundo de las operaciones corporativas. El módulo III nos introduce en el mundo de la financiación de las operaciones y el módulo IV nos presenta el fascinante mundo del Private Equity o Capital Riesgo. Finalmente el módulo V nos explicará el marco legal de las fusiones y adquisiciones. Además inicialmente se hará un precurso, recomendado a determinados participantes una vez realizado el proceso de admisión y opcional para quien desee cursarlo voluntariamente. El objetivo de este precurso es el de homogeneizar los conocimientos de base de cara al comienzo efectivo del programa:
Precurso (módulos de nivelación):
- Contabilidad Financiera
- Matemáticas Financieras
- Excel aplicado al mundo de las Finanzas.
Módulo I: Herramientas de análisis para las Fusiones y Adquisiciones.
- Valoración de empresas.
- Análisis avanzado de estados contables.
- Modelización financiera.
- Análisis sectorial.
- Excel avanzado para el mundo de las finanzas
Módulo II: Operativa del mundo de las Fusiones y Adquisiciones.
- Principales operaciones en el mundo de las Fusiones y Adquisiciones.
- Agentes participantes en el mundo de las Fusiones y Adquisiciones y el Capital Riesgo.
- Como estructurar y diseñar una operación
Primer examen: Caso práctico individual.
Módulo III: Financiación de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.
- Financiaciones estructuradas y Acquisition Finance.
- Refinanciaciones
- Project Finance
Módulo IV: Private Equity y Capital Riesgo.
- Funcionamiento del mundo del Private Equity y Capital Riesgo.
- Principales operaciones dentro del mundo del Capital Riesgo.
- Sociedades y Fondos de Capital Riesgo.
- Fundaraising y Fondos de Fondos
Segundo examen: Caso práctico individual.
Módulo V: Aspectos legales y fiscales de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.
- Aspectos legales de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.
- Aspectos fiscales de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.
- Gestión de Riesgos y Due-dilligence en las operaciones de Fusiones y Adquisiciones.
Examen final ante tribunal: Caso práctico en parejas
Ciclo de conferencias
Con el fin de complementar y apoyar los conceptos que se cubren en cada uno de los módulos, se desarrollará en paralelo un ciclo de conferencias donde se invitará a destacados profesionales a presentar casos reales que permitan afianzar dichos conceptos. El siguiente listado puede servir de referencia aunque podrá ser modificado en base a la evolución del programa y el interés mostrado por los alumnos participantes sobre los contenidos del mismo.
- El mundo del Project Finance.
- Las Financiaciones Estructuradas en España.
- Las operaciones de Middle-Market.
- Las operaciones de Fusiones y Adquisiciones y su relación con los mercados bursátiles.
- Interim Management.
- Distressed Investment
- Post-Merger Integration
- Business Angels y venture Capital.
- Las Fusiones y Adquisiciones en el mundo inmobiliario.
- El nuevo mercado alternativo bursátil.
- Responsabilidad Social Corporativa en las empresas
Duración y Horarios:
Por el perfil profesional de los participantes y ponentes y por la propia lógica de funcionamiento del mundo del Corporate, el programa se desarrollara los jueves de 18 a 22 de la tarde y los sábados de 9 a 14 de la mañana desde mediados de Octubre hasta mediados de Marzo.
La duración total del curso será de 146 horas a lo que habría que añadir un período inicial de nivelación de dos semanas (18 horas).
